garch模型的貝葉斯推斷.doc
約6頁(yè)DOC格式手機(jī)打開展開
garch模型的貝葉斯推斷,garch模型的貝葉斯推斷頁(yè)數(shù) 6字?jǐn)?shù)2566摘要:本文闡述了如何用griddy-gibbs抽樣對(duì)garch模型進(jìn)行貝葉斯推斷。gibbs抽樣方法是基于完全條件后驗(yàn)密度的,但在garch模型中,參數(shù)的密度比較復(fù)雜,從而無(wú)法用共軛法來(lái)構(gòu)造它的后驗(yàn)密度,對(duì)其直接抽樣不可行。因此,本文把gibbs抽樣和數(shù)值積分法相結(jié)合,來(lái)從...
內(nèi)容介紹
此文檔由會(huì)員 一龍 發(fā)布
GARCH模型的貝葉斯推斷
頁(yè)數(shù) 6 字?jǐn)?shù)2566
摘要:本文闡述了如何用Griddy-Gibbs抽樣對(duì)GARCH模型進(jìn)行貝葉斯推斷。Gibbs抽樣方法是基于完全條件后驗(yàn)密度的,但在GARCH模型中,參數(shù)的密度比較復(fù)雜,從而無(wú)法用共軛法來(lái)構(gòu)造它的后驗(yàn)密度,對(duì)其直接抽樣不可行。因此,本文把Gibbs抽樣和數(shù)值積分法相結(jié)合,來(lái)從后驗(yàn)分布中進(jìn)行抽樣,并用CUMSUM統(tǒng)計(jì)量來(lái)判斷抽樣的收斂性。利用模擬產(chǎn)生的數(shù)據(jù),本文分別用Griddy-Gibbs抽樣和MLE兩種方法來(lái)估計(jì)模型,并比較其結(jié)果,得出結(jié)論:這個(gè)Griddy-Gibbs抽樣是可行的,且結(jié)果與MLE互有優(yōu)劣
參考文獻(xiàn):
[1] Luc Bauwens and Michel Lubrano (1998), Bayesian inference on GARCH models using the Gibbs sampler, Econometrics Journal, volume 1, pp. c23-c46
[2] Bauwens, L. and P.Giot (1998), A Gibbs sampling approach to cointegration, Comput. Stat. Forthcoming.
[3] Bollerslev, T., R.Y.Chou and K. F. Kroner (1992), ARCH modeling in finance. J. Econometrics 52, 5-59
[4] Engle, R. F. and T. Bollerslev (1986). Modelling the persistence of conditional variances. Econometric Rev. 5, 1-50
頁(yè)數(shù) 6 字?jǐn)?shù)2566
摘要:本文闡述了如何用Griddy-Gibbs抽樣對(duì)GARCH模型進(jìn)行貝葉斯推斷。Gibbs抽樣方法是基于完全條件后驗(yàn)密度的,但在GARCH模型中,參數(shù)的密度比較復(fù)雜,從而無(wú)法用共軛法來(lái)構(gòu)造它的后驗(yàn)密度,對(duì)其直接抽樣不可行。因此,本文把Gibbs抽樣和數(shù)值積分法相結(jié)合,來(lái)從后驗(yàn)分布中進(jìn)行抽樣,并用CUMSUM統(tǒng)計(jì)量來(lái)判斷抽樣的收斂性。利用模擬產(chǎn)生的數(shù)據(jù),本文分別用Griddy-Gibbs抽樣和MLE兩種方法來(lái)估計(jì)模型,并比較其結(jié)果,得出結(jié)論:這個(gè)Griddy-Gibbs抽樣是可行的,且結(jié)果與MLE互有優(yōu)劣
參考文獻(xiàn):
[1] Luc Bauwens and Michel Lubrano (1998), Bayesian inference on GARCH models using the Gibbs sampler, Econometrics Journal, volume 1, pp. c23-c46
[2] Bauwens, L. and P.Giot (1998), A Gibbs sampling approach to cointegration, Comput. Stat. Forthcoming.
[3] Bollerslev, T., R.Y.Chou and K. F. Kroner (1992), ARCH modeling in finance. J. Econometrics 52, 5-59
[4] Engle, R. F. and T. Bollerslev (1986). Modelling the persistence of conditional variances. Econometric Rev. 5, 1-50
TA們正在看...
- 《老王》ppt.ppt
- 第1節(jié)長(zhǎng)度和時(shí)間的測(cè)量.ppt
- 第2節(jié)運(yùn)動(dòng)的描述.ppt
- 第3節(jié)運(yùn)動(dòng)的快慢.ppt
- 第4節(jié)測(cè)量平均速度.ppt
- 模擬信號(hào)數(shù)字傳輸?shù)膶?shí)現(xiàn).docx
- 酒店業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)的開發(fā).docx
- 高校學(xué)生宿舍管理系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn).doc
- 內(nèi)嵌式永磁同步電機(jī)ansoft設(shè)計(jì).doc
- 寫字樓管理系統(tǒng)的開發(fā).doc