介入資本市場(chǎng)是國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略選擇
全文2頁(yè)2417字 敘述真切

畢功兵　吳黨育
摘要：作為我國(guó)金融體系主體的國(guó)有商業(yè)銀行在發(fā)展中面臨著銀行資本不足、不良資產(chǎn)居高不下、盈利低等諸多問題。國(guó)有商業(yè)銀行只有正視和采取切實(shí)可行措施加以解決這些問題，才能獲得持續(xù)性發(fā)展。本文認(rèn)為，介入資本市場(chǎng)是國(guó)有商業(yè)銀行解決發(fā)展中問題的戰(zhàn)略選擇。

一、國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)展面臨的問題

1．銀行資本不足。自1985年以來，國(guó)有商業(yè)銀行的資本總額一直在增長(zhǎng)，但是它相對(duì)于銀行資產(chǎn)來說呈下降趨勢(shì)。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》，商業(yè)銀行的資本充足率應(yīng)達(dá)到8%，同時(shí)，核心資本的充足率應(yīng)至少達(dá)到4%，而我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率還達(dá)不到這一要求。1998年，我國(guó)發(fā)行了2700億元國(guó)債，把它注入到四大國(guó)有商業(yè)銀行，用以提高資本充足率。四大國(guó)有銀行的資本充足率才達(dá)到8%。但是據(jù)有關(guān)資料顯示，1998年，中國(guó)國(guó)有銀行資本充足率只有5．57% ?？傊瑹o論是用實(shí)收資本占資產(chǎn)的比率來衡量，還是用資本充足率來衡量，國(guó)有商業(yè)銀行的資本實(shí)力都是比較弱的。

2．不良資產(chǎn)居高不下。居高的不良貸款率不利于中國(guó)銀行業(yè)建立起健康的銀行體系，也必然制約著中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展。

3．盈利水平低。國(guó)有銀行在資產(chǎn)迅速增長(zhǎng)時(shí)，其利潤(rùn)增長(zhǎng)相對(duì)緩慢得多，國(guó)有商業(yè)銀行的盈利能力相當(dāng)弱。國(guó)有商業(yè)銀行的盈利能力將因以下幾個(gè)因素進(jìn)一步受到影響。第一，由于新型商業(yè)銀行的崛起、外資銀行的進(jìn)入以及城市商業(yè)銀行的出現(xiàn)，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行原來一統(tǒng)天下的局面被打破，與其他商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)加劇。首先，新型商業(yè)銀行是一支重要的生力軍。盡管這些新型的商業(yè)銀行為數(shù)不多，其在銀行體系中尚未占主導(dǎo)地位，但它們的發(fā)展充滿活力，成長(zhǎng)強(qiáng)勁，已明顯成為我國(guó)銀行業(yè)的重要組成部分。其次，進(jìn)入的外資銀行增多。這些外資銀行雖然其資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入總額等指標(biāo)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的份額不大，但是他們金融工具品種多、金融創(chuàng)新能力強(qiáng)、管理先進(jìn)等等，一旦我國(guó)加入WTO放寬金融限制，他們將獲得迅速的發(fā)展，這必將對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行構(gòu)成較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。第二，資本市場(chǎng)的發(fā)展一方面導(dǎo)致銀行存款的強(qiáng)勁分流，另一方面由于企業(yè)通過資本市場(chǎng)直接融資變得十分方便，一些經(jīng)營(yíng)效益好、信譽(yù)良好、經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)的大企業(yè)將會(huì)改變以往依靠銀行貸款的單一融資格局，而以較低的成本從資本市場(chǎng)上獲取資金，因此造成一部分客戶流失。

．借助資本市場(chǎng)尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。隨著我國(guó)金融體制改革的深化。中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展為商業(yè)銀行培育利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)提供了廣闊的領(lǐng)域。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，企業(yè)從資本市場(chǎng)籌措資金，也可以通過資本市場(chǎng)擴(kuò)張資本，或收購(gòu)其他企業(yè)，擴(kuò)大規(guī)模。這必然形成企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的新需求。而國(guó)有商業(yè)銀行在這方面有其固有的優(yōu)勢(shì)。世界上多數(shù)大型企業(yè)的并購(gòu)都是銀行導(dǎo)演的，在每次并購(gòu)浪潮中，銀行都扮演著幕后策劃的角色。銀行憑借自己的信息等資源的優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)著企業(yè)并購(gòu)的進(jìn)行。企業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)蘊(yùn)藏著豐厚的利潤(rùn)。另一方面，居民是資本市場(chǎng)的重要參與者之一，他們對(duì)與資本市場(chǎng)有關(guān)的金融服務(wù)需求也是豐富的。國(guó)有商業(yè)銀行利用自己的金融投資專業(yè)知識(shí)，為廣大中小投資者提供金融投資幫助，必將是獲取利潤(rùn)的渠道之一。由于有了資本市場(chǎng)，證券公司業(yè)務(wù)必將獲得迅速的發(fā)展，商業(yè)銀行可以與證券公司進(jìn)行全方位的合作，努力拓展業(yè)務(wù)，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。國(guó)有商業(yè)銀行在滿足客戶對(duì)新金融服務(wù)需求的同時(shí)，既拓寬了自身的業(yè)務(wù)渠道，又獲得了豐厚的利潤(rùn)回報(bào)，既為客戶提供了便利，又促進(jìn)了金融發(fā)展，并使自己在發(fā)展中壯大。國(guó)有商業(yè)銀行在資本市場(chǎng)中尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，必須有較強(qiáng)的金融創(chuàng)新能力，在負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)等領(lǐng)域進(jìn)行金融創(chuàng)新，提供更多、更方便、更有效的金融工具品種，讓企業(yè)、居民和其他客戶選擇；國(guó)有商業(yè)銀行只要立足于市場(chǎng)，服務(wù)于客戶，勇于創(chuàng)新，就能獲得應(yīng)有的發(fā)展