摘要:在險(xiǎn)價(jià)值(Value at Risk,簡稱VaR)是J.P.摩根公司用來計(jì)量市場風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)物。VaR是國際上新近發(fā)展起來的一種卓有成效的風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù),是當(dāng)今西方金融機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)廣泛采用的風(fēng)險(xiǎn)管理模型。 本文運(yùn)用計(jì)算VaR的方差-協(xié)方差方法和歷史模擬法對(duì)上證180指數(shù)進(jìn)行實(shí)證研究。實(shí)證結(jié)果表明,VaR能準(zhǔn)確地反映我國股市的風(fēng)..