開放式基金在投資策略的分析


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摘 要

開放式基金是世界各國基金運作的基本形式之一，是一種收益共享風(fēng)險共擔(dān)的集合投資工具，這不同于銀行存款或國債，不能保證投資人一定獲利，也不能保證最低收益。
與封閉式基金相比較，開放式基金在投資策略上要更趨于謹(jǐn)慎，對投資組合理論的運用更普遍，對投資對象的流動性和風(fēng)險的控制能力有更高的要求，這是開放式基金的共同點。2006年，我國股票市場出現(xiàn)牛市格局，這給眾多開放式基金的投資者們帶來了大豐收，2007年，基民的數(shù)量更是有增無減，這就給基金管理公司帶來了機會，同時也給基金管理公司帶來了競爭，其制定的投資策略所帶來的收益直接影響到投資者的選擇，所以投資策略就更為重要。
目前我國開放式基金主要是股票型基金,本文以股票型基金為主，債券型基金、貨幣市場型基金、混合型基金為輔，從投資的角度，結(jié)合國外的幾種典型的開放式基金投資理念，根據(jù)投資目標(biāo)的不同，對開放式基金進行了系統(tǒng)的劃分，結(jié)合案例進行投資策略分析，并針對目前基金市場前景，對基金公司的投資提出了一些建議。


關(guān)鍵詞：開放式基金,投資,策略
ABSTRACT

Open-end fund is a kind of basic forms of fund-operation. It is a type of tools used whereby profits and losses are shared. This is different from bank deposit or national debt. It can not secure the base benefit, so it could not secure the creditors' profits and the base benefit.
目 錄

一、開放式基金概述 1
（一）開放式基金的概念 1
（二）開放式基金的特點 1
（三）開放式基金與封閉式基金的區(qū)別 2
（四）國內(nèi)外開放式基金的發(fā)展?fàn)顩r 2
二、當(dāng)今盛行的開放式基金投資理念 3
（一）三分法投資理念 3
（二）“防守型”投資理念 4
（三）“王子飯店法”的投資理念 4
（四）耶魯投資理念 5
三、目前我國開放式基金的投資策略 5
（一）股票型基金投資策略 5
（二）債券型基金投資策略 8
（三）貨幣市場基金策略 9
（四）混合型基金策略 10
四、對我國開放式基金投資的幾點建議 10
（一）分散投資 10
（二）能源投資 10
（三）多元化投資 11
（四）抓住投資機會 11
結(jié)束語 11
謝 辭 12
參考文獻 13

參考文獻

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