股權(quán)質(zhì)押的法律問題

全文約7000字 論述翔實(shí)

內(nèi)容提要：

　　本文對于股票質(zhì)押和有限責(zé)任公司的股份質(zhì)押進(jìn)行了分析。具體剖析了股票質(zhì)押的設(shè)立，股票質(zhì)押的登記，質(zhì)押股票價值減少等法律問題。對于有限責(zé)任公司的股份質(zhì)押包括股份質(zhì)押的內(nèi)容和股份質(zhì)押的設(shè)定也作出了剖析。作者觀察了由于技術(shù)發(fā)展而對于股權(quán)質(zhì)押產(chǎn)生的影響，并且提出了法律上的思考。

　　關(guān)鍵詞：股權(quán)質(zhì)押、擔(dān)保法

　　股權(quán)質(zhì)押是權(quán)利質(zhì)押的一種，因其流動性強(qiáng)而致成為債權(quán)人喜好的一種擔(dān)保方式。對于股份質(zhì)押的分析，學(xué)者多有所涉及卻又極吝筆墨，寥寥數(shù)語即嘎然而止。本文試對于股權(quán)質(zhì)押的相關(guān)問題進(jìn)行分析。股權(quán)質(zhì)押，根據(jù)其標(biāo)的的不同，可以分為股份有限公司的股票質(zhì)押和有限責(zé)任公司的股權(quán)質(zhì)押。這種分類也得到了我國《擔(dān)保法》的支持。本文亦分而論之。

部分注釋

　　4、具體說來，我國投資者買賣股票的基本程序包括開戶、委托、交割三個方面。開戶是指開設(shè)證券帳戶和資本帳戶，才能夠進(jìn)行股票買賣。證券帳戶用于記錄投資者所持有的證券種類和數(shù)量。自然人和法人均可到證券登記機(jī)構(gòu)申請開設(shè)證券帳戶，經(jīng)審核后領(lǐng)取證券帳戶卡。而資金帳戶則是投資者在證券商處開設(shè)的資金專用帳戶，用于存放投資人買入股票所需要的資金和賣出股票取得的價款等。而委托指投資者買賣股票必須通過證券交易所的會員，即證券商來進(jìn)行，不能親自到交易所辦理。投資者目前一般通過電話、電腦終端等設(shè)備向證券商發(fā)出委托買賣的指令。包括打算購買的股票名稱、代碼、買入或者賣出的數(shù)量、價格。證券商將上述指令傳達(dá)給證券交易所的電腦終端機(jī)，證券交易所的電腦主機(jī)根據(jù)輸入的委托信息進(jìn)行競價處理。按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則自動配對撮合成交。由于我國禁止信用交易，所以投資者在買進(jìn)證券時在資金帳戶上必須要有足夠的保證金。在賣出證券時，證券帳戶上必須要有相應(yīng)的證券。可參見周正慶主編：《證券知識讀本》 中國金融出版社 頁283－285。

　　5、參見《民法學(xué)原理（多卷本）物權(quán)法原理》頁728。

　　6、鄭立、王作堂主編《民法學(xué)》北京大學(xué)出版社1995年版 頁234。

　　7、即有肯定說和否定說兩種。前者認(rèn)為有限公司股份有條件可轉(zhuǎn)讓，故可以質(zhì)押。否定說認(rèn)為由于有限公司股份不具完全的可轉(zhuǎn)讓性，故不適于質(zhì)押。我國立法無疑是承認(rèn)了有限公司股份是可以質(zhì)押的。