在均值為離散跳躍過程下債券.doc
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在均值為離散跳躍過程下債券,發(fā)行商業(yè)債券是企業(yè)融資的主要途徑，因此債券受利率的計(jì)算或債券定價(jià)就成為企業(yè)和投資者十分關(guān)心的問題，vasicek假設(shè)利率的長(zhǎng)期均值ø為常數(shù)給出了定價(jià)公式，但實(shí)際生活中，ø不是常數(shù)，假設(shè)ø是一個(gè)離散跳躍過程，在此假設(shè)下，運(yùn)用ito引理和無套利原理求解債券的定價(jià)公式。
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發(fā)行商業(yè)債券是企業(yè)融資的主要途徑，因此債券受利率的計(jì)算或債券定價(jià)就成為企業(yè)和投資者十分關(guān)心的問題，vasicek假設(shè)利率的長(zhǎng)期均值Ø為常數(shù)給出了定價(jià)公式，但實(shí)際生活中，Ø不是常數(shù)，假設(shè)Ø是一個(gè)離散跳躍過程，在此假設(shè)下，運(yùn)用Ito引理和無套利原理求解債券的定價(jià)公式。
