摘    要

　　　隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，中小企業(yè)越來(lái)越成為市場(chǎng)中不可忽視的力量，但與此同時(shí),也存在著嚴(yán)重的問(wèn)題；普遍表現(xiàn)出來(lái)的結(jié)果就是企業(yè)生存周期較短，為保證中小企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究不可或缺。

　　　以中小企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)為研究對(duì)象，旨在建立一個(gè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。該系統(tǒng)能根據(jù)企業(yè)不同時(shí)期不同現(xiàn)金流狀況進(jìn)行預(yù)警分析，并發(fā)出預(yù)警信號(hào)，以指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，改進(jìn)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)來(lái)防范現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)包括信息收集系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)處理系統(tǒng)三個(gè)部分。

　　　最后將該預(yù)警系統(tǒng)運(yùn)用到紡織業(yè)上市中小企業(yè)“*ST 德棉”公司。相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)該公司目前面臨嚴(yán)重的償債能力風(fēng)險(xiǎn)和營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)，且該預(yù)警結(jié)論與公司實(shí)際情況基本相符，充分表明該預(yù)警系統(tǒng)是可操作和有效的。

　　　

　　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；現(xiàn)金流；現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

Small and Medium-sized Enterprises Cash Flow Risk Early

Waning System Research

                        Abstract

    With the further development of market economy, small and medium-sized enterprise, has become a more and more market force that cannot be ignored, but at the same time, it has a serious problem, generally do the result that come out is the enterprise survival cycle is short, to ensure the health of the small and medium-sized enterprise sustainable development, cash flow risk early warning research indispensable.

    Cash flow risk of SMEs is the article’s researching object. It’s aimed to establish a Cash Flow Risk-warning System. The system gives warning signals according to different periods of company’ s cash flow to guide business operators to change their management models and to  improve financial governance structure. SME’s Cash Flow Risk Early Warning System includes Information Collecting System, Risk Identification System and Risk Management System. First, the Information Collecting System provides timely, relevant and scientific information about cash flow; and receives a variety of warning information in order to achieve self-renewal. The establishment of Risk Identification Systems is based on the cas flow structure and cash flow targets. 

    At the final part, it is about the practical application of SMEs’ Cash Flow Risk Early Warning System. This chapter uses case study method to analyze the textile industry listed SMEs "* ST Demian" company. Research found that the company is currently facing serious solvency risk and operational capital risk. The warning conclusions are consistent with the actual situation of the company. It shows that the warning system is operational and effective. Chapter five summarizes the research and propose further research directions.

　　　

　　　Key words: small and medium enterprises; cash flow; cash flow risk; risk Early-warning system

　　　

目    錄

摘    要 I

Abstract II

目    錄 I

1  緒    論 1

　　　1.1  研究目的和意義 1

　　　　　1.1.1  研究目的 1

　　　　　1.1.2  研究意義 1

　　　1.2  國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀 1

　　　　　1.2.1  國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 1

　　　　　1.2.2  國(guó)外研究現(xiàn)狀 2

　　　1.3  研究?jī)?nèi)容和方法 3

　　　　　1.3.1  研究?jī)?nèi)容 3

　　　　　1.3.2  研究方法 3

2  中小企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的相關(guān)理論概述 5

　　　2.1  中小企業(yè)現(xiàn)金流概述 5

　　　　　2.1.1  中小企業(yè)的含義 5

　　　　　2.1.2  現(xiàn)金流的概念 5

　　　2.2  現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的特征及類別 5

　　　　　2.2.1  現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的特征 5

　　　　　2.2.2  現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的類別 6

3  中小企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建 7

　　　3.1  中小企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)信息收集系統(tǒng) 7

　　　　　3.1.1  現(xiàn)金流信息的分類 7

　　　　　3.1.2  現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)信息收集的原則 7

　　　3.2  中小企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng) 7

　　　　　3.2.1  現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)子系統(tǒng) 7

　　　　　3.2.2  現(xiàn)金流指標(biāo)子系統(tǒng) 9

　　　　　3.2.3  現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)及指標(biāo)綜合子系統(tǒng) 9

　　　3.3  中小企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)處理系統(tǒng) 10

　　　3.4  中小企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的運(yùn)行機(jī)制 10

4  *ST 德棉風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)案例研究 11

　　　4.1  *ST 德棉簡(jiǎn)介 11

　　　4.2  *ST 德棉的案例分析 11

　　　4.3  *ST 德棉現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防范措施 12

結(jié)    論 13

參考文獻(xiàn) 14

致    謝 15