會(huì)計(jì)制度改革提高了公司的盈余穩(wěn)健性嗎？
——基于盈余、現(xiàn)金流量和應(yīng)計(jì)利潤時(shí)間序列屬性變化的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

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摘要：本文基于我國會(huì)計(jì)制度改革的背景，考察了盈余、現(xiàn)金流量和應(yīng)計(jì)利潤的時(shí)間序列變化，檢驗(yàn)了會(huì)計(jì)制度中穩(wěn)健性原則的強(qiáng)化對會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中公司盈余穩(wěn)健性的增量影響。研究表明，總體而言，會(huì)計(jì)制度改革顯著提高了公司的盈余穩(wěn)健性。并且，會(huì)計(jì)制度是我國上市公司盈余穩(wěn)健性提高的主要推動(dòng)因素，以穩(wěn)健性為基調(diào)的會(huì)計(jì)制度改革起到了應(yīng)有的效果。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)制度改革 盈余穩(wěn)健性 時(shí)間序列屬性
一、引言
穩(wěn)健性原則的運(yùn)用可追溯到15世紀(jì)早期，最初在民商法中被用于強(qiáng)化債權(quán)人（特別是銀行）權(quán)益的保護(hù)，后來演變成了世界主要國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)所普遍接受的會(huì)計(jì)原則。通常，會(huì)計(jì)制度中穩(wěn)健性原則的運(yùn)用越充分，實(shí)務(wù)中公司盈余穩(wěn)健性水平就會(huì)越高。盈余穩(wěn)健性作為盈余的一個(gè)重要屬性，已成為衡量公司盈余質(zhì)量的一個(gè)重要測度指標(biāo)。
20世紀(jì)90年代初以來，我國大體上經(jīng)歷了四次較大規(guī)模的會(huì)計(jì)制度改革，分別是1993、1998、2001和2006年的會(huì)計(jì)改革。在會(huì)計(jì)制度中積極貫徹穩(wěn)健性原則，提高報(bào)告主體的盈余穩(wěn)健性，是我國1993－2005年會(huì)計(jì)改革的主基調(diào)。在1993、1998和2001年的會(huì)計(jì)制度改革中，穩(wěn)健性原則的運(yùn)用呈現(xiàn)出逐步強(qiáng)化的趨勢。概括地說，主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：
1．逐步擴(kuò)大了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提范圍。
2．縮短了相關(guān)資產(chǎn)和支出的攤銷期限。
3．對經(jīng)濟(jì)利得的確認(rèn)實(shí)施了嚴(yán)格的限制，繞過利潤表計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目逐步增多。
2006年會(huì)計(jì)制度改革的主要目標(biāo)則是與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）的全面趨同。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》仍然要求企業(yè)對交易或者事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告時(shí)應(yīng)當(dāng)貫徹穩(wěn)健性（謹(jǐn)慎性）原則。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)一步擴(kuò)大了資產(chǎn)減值損失的確認(rèn)范圍，幾乎涵蓋了所有的資產(chǎn)類型。并且大多數(shù)資產(chǎn)（主要指非流動(dòng)性資產(chǎn)或資產(chǎn)組）減值損失一經(jīng)確認(rèn)就不允許轉(zhuǎn)回，這表明，對這些資產(chǎn)而言，在任何時(shí)點(diǎn)通常都不能確認(rèn)資產(chǎn)重估增值利得。
然而，會(huì)計(jì)制度層面穩(wěn)健性原則運(yùn)用的強(qiáng)化是否導(dǎo)致了實(shí)務(wù)層面公司盈余穩(wěn)健性的提高？需要通過經(jīng)驗(yàn)證據(jù)進(jìn)行支持。因此，本文研究的主要目的是，考察盈余穩(wěn)健性的時(shí)間序列變化，檢驗(yàn)會(huì)計(jì)制度中穩(wěn)健性原則的強(qiáng)化對會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中公司盈余穩(wěn)健性的增量影響，并以此為視角來評價(jià)會(huì)計(jì)制度改革的實(shí)施效果。


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