基于ARCH類模型的我國滬市股指波動性研究

摘要：金融市場的波動一直是經(jīng)濟分析人員和投資者關(guān)注的焦點。在計量經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域，自回歸條件異方差模型（ARCH模型）及其擴展模型經(jīng)常用在金融時間序列分析中。本文以滬市綜合指數(shù)為研究對象，分別運用ARCH模型、GARCH和TARCH模型進行初步研究，分析我國滬市股價波動的動態(tài)特征，結(jié)果表明GARCH和TARCH模型對我國滬市都有較好的擬合效果。
關(guān)鍵詞：ARCH模型；GARCH模型；TARCH模型；滬市波動性