上市公司財務治理問題研究
Study on the financial governance of the listed corporation

16000字

摘要: 財務治理是上市公司公司治理的重要組成部分，財務治理涉及公司的治理層與管理層，以及與財務治理相關內控的設計的合理性與執(zhí)行的有效性。一個公司的財務治理的好壞影響這公司的運行。有關財務治理理論的研究也日趨成熟，形成了具有代表性的理論成果及實踐經驗。
本文以中信泰富巨額虧損事件為導向，討論中信泰富治理問題以對上市公司的財務治理問題進行研究，采用案例分析的方法，運用相關數據來進行證明，最后結合中信泰富事件，一些上市公司財務治理的規(guī)范及一些上市公司的管理經驗提出了相關針對其公司治理合規(guī)性構建的建議。本文共分為三章，第一章，主要介紹上市公司財務治理方面的基本概念與理論知識，第二章，主要介紹中信泰富就巨額虧損事件所體現的財務治理上的問題及成因分析，第三章，就發(fā)現的治理層的問題提出相對應的意見。
本文通過對中信泰富財務治理問題的研究，以提出相對應的意見來提高上市公司財務治理方面的效率，促進上市公司的積極穩(wěn)健的發(fā)展同時也增強大小股東對上市公司的治理信心。
關鍵詞：上市公司 中信泰富 財務治理 治理層


Study on the financial governance of the listed corporation
Abstract：Financial governance is a important part of corporate governance. It isconcerned with BOD(board of directors), management and the effectiveness and suitableness of internal control. Good financial governance is beneficial to the corporate operation. The financial governance theories become more and more mature. Many can be used into practice.
This article is centered around the finance governance based on immense loss of problems of financial governance of CITIC Pacific and we will find some governance problems through case study together with numerical analysis and we talk about the problems. Then, some structural formulations will be formed. These formulations are also based on the codes of the corporate governance and the experience of the listed corporations. And these formulations can also be used into other listed corporations. This article is made up of three chapters. Chapter one is about the concepts and theories of the financial governance. Chapter two considers the problems of the financial governance. Chapter three lists the suggestions to deal with the problems we have found.
Though this study, it is aimed at promoting the effectiveness of the corporate governance , the development of the corporations and the economy.
Key words: listed corporation CITIC Pacific financial governance BOD(board of directors)



目 錄
引言…………………………………………………………………………………1
第一章 上市公司財務治理基本理論………………………………………2
1.1上市公司財務治理的概念…………………………………………………2
1.1.1上市公司的概念………………………………………………………2
1.1.2財務治理的概念………………………………………………………2
1.2上市公司財務治理的基本理論……………………………………………3
1.2.1委托代理關系理論……………………………………………………3
1.2.2企業(yè)契約理論…………………………………………………………4
1.2.3利益相關者理論………………………………………………………5
第二章 中信泰富財務治理的問題與成因分析……………………………6
2.1中信泰富財務治理的問題…………………………………………………6
2.1.1 公司財務約束機制比較弱……………………………………………6
2.1.2董事會的獨立性不夠…………………………………………………7
2.1.3股權結構不合理………………………………………………………8
2.1.4企業(yè)的績效評估不合理，激勵形式單調……………………………8
2.2中信泰富財務治理問題的成因分析………………………………………9
2.2.1董事會與經理層人員任命有重疊……………………………………9
2.2.2權責關系混亂不清所引發(fā)的危機……………………………………12
第三章 中信泰富財務治理問題的解決措施………………………………14
3.1加強獨立董事的地位和內部監(jiān)督…………………………………………14
3.1.1加強獨立董事的地位…………………………………………………14
3.1.2強化內部控制…………………………………………………………14
3.2 優(yōu)化股權結構，保護小股東的權益………………………………………14
3.3 建立有效的績效評估機制，形成多元化的激勵形式……………………16
3.3.1建立有效的績效評估機制……………………………………………16
3.3.2多元化激勵方式……………………………………………………17
結論…………………………………………………………………………………18
參考文獻……………………………………………………………………………19
致謝…………………………………………………………………………………21