摘要
銀行貸款決策是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心問題。大多數(shù)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)本質(zhì)上
都是由于資產(chǎn)配置失誤而產(chǎn)生。關(guān)于商業(yè)銀行的貸款組合優(yōu)化模型研究對銀行的穩(wěn)定和
發(fā)展都具有重大意義。
論文基于商業(yè)銀行的內(nèi)部風(fēng)險控制，分別在流動性風(fēng)險控制、利率風(fēng)險控制、違約
損失控制三方面探討了商業(yè)銀行貸款風(fēng)險決策中的組合優(yōu)化問題。
論文共分六章:第一章緒論部分分析了論文的選題依據(jù)、相關(guān)研究進(jìn)展、研究方法、
研究的技術(shù)路線和研究內(nèi)容。第二章是基于存量累計風(fēng)險控制的新增單項貸款組合決策
模型研究。第三章是基于c叩ula函數(shù)的貸款組合期限結(jié)構(gòu)優(yōu)化模型研究。第四章是基于
違約損失控制的多期資產(chǎn)組合動態(tài)優(yōu)化模型研究。第五章是兼控利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險
的資產(chǎn)負(fù)債組合優(yōu)化模型研究。第六章為結(jié)論。論文的主要工作如下:
(1)建立了基于存量累計風(fēng)險控制的新增單項貨款組合決策模型
把新增單項貸款與已有貸款的存量組合視為一個新的組合，利用信用風(fēng)險的擾動項
來定量地表示出信貸資產(chǎn)的信用風(fēng)險，控制在這個組合中的整體風(fēng)險，建立新、舊貸款
統(tǒng)籌考慮的組合貸款優(yōu)化模型。反映了貸款存量組合累計風(fēng)險對新增貸款決策的直接影
響，改變了現(xiàn)有研究僅僅立足于控制增量貸款組合風(fēng)險的現(xiàn)狀。
(2)建立了基于copula函數(shù)的貨款組合期限結(jié)構(gòu)優(yōu)化模型
用copula函數(shù)擬合短期貸款與中長期貸款的聯(lián)合分布情況，通過聯(lián)合分布概率來計
算貸款組合的風(fēng)險價值，選擇風(fēng)險最小時的短期貸款與中長期貸款的比例，由此確定了
貸款組合的最優(yōu)期限結(jié)構(gòu)，對于整體與非正態(tài)概率沒有苛刻要求的copula函數(shù)擬合的聯(lián)
合分布概率反映了貸款組合的真實風(fēng)險，防范了銀行的流動性風(fēng)險，改變了現(xiàn)有研究大
多將資產(chǎn)組合的聯(lián)合分布假設(shè)為多元正態(tài)分布，因而低估了資產(chǎn)組合風(fēng)險的現(xiàn)狀。
(3)建立了基于違約損失控制的多期資產(chǎn)組合動態(tài)優(yōu)化模型
通過逆向遞推原理，在考慮下一區(qū)段優(yōu)化配置結(jié)果的前提下，拉制了本區(qū)段單位收
益所承擔(dān)的下偏矩風(fēng)險，以所有區(qū)段全部資產(chǎn)收益最大化為目標(biāo)，建立基于違約損失控
制的多期資產(chǎn)組合動態(tài)優(yōu)化模型。反應(yīng)了不同區(qū)段的單位收益所承擔(dān)的風(fēng)險對貸款總體
效果的相互影響，在考慮單個區(qū)間貸款最優(yōu)的過程中，優(yōu)化配給所有區(qū)間段的貸款。
(4)建立了兼控利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險的資產(chǎn)負(fù)債組合優(yōu)化模型
以貸款利息收益最大化為目標(biāo)，以利率風(fēng)險免疫條件和數(shù)量結(jié)構(gòu)對稱為約束，以線
性規(guī)劃為工具，建立了兼控利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險的資產(chǎn)負(fù)債組合優(yōu)化模型，解決了資
產(chǎn)與負(fù)債利率的協(xié)調(diào)與匹配問題，保護(hù)了銀行的股東權(quán)益，避免和減小了流動性風(fēng)險，
保證了銀行資產(chǎn)配給的合法性與合規(guī)性。
關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;貸款組合;組合優(yōu)化;風(fēng)險控制;決策模型
摘要................……，二，二，，..……、.……、................……、...............……，................
Abstract.....................……，…，.........................................……，....……，....................
1緒論.......................……，..................................................................................
1.1選題的科學(xué)依據(jù)和意義...................................................……，...........
1.1.1選題的科學(xué)依據(jù)......................……，.........................................
1.1，2選題的意義..............................................................................
1.2國內(nèi)外研究進(jìn)展分析.........................................................................…
1.2.1按研究方法分類的貸款組合優(yōu)化研究現(xiàn)狀分析..................…
1.2.2按貸款期限分類的貸款組合優(yōu)化研究現(xiàn)狀分析.................
1.2.3按風(fēng)險控制對象分類的貸款組合優(yōu)化研究現(xiàn)狀分析..........
1.2.4現(xiàn)有研究存在的主要問題..........……，..........................……，....
1.3研究方法與內(nèi)容..…，…，........……，.............................................……，...…
1.3.1研究方法............................................................……，...............
1.3.2研究的技術(shù)路線......……‘.........……，...................……，二，二，.…，..…
1.3.3研究內(nèi)容........……，.............................................……，..............…
1.3.4研究內(nèi)容的相互關(guān)系........................................……，...............
1.4論文的主要創(chuàng)新點.......................................................……，..............…
2基于存量累計風(fēng)險控制的新增單項貸款組合決策模型............................
2.1問題的提出............................................……，......................................
2.2基于存量累計風(fēng)險控制的新增單項貸款組合決策原理.................
2.2.1收益與風(fēng)險的基本關(guān)系..........................................................
2.2.2信用風(fēng)險的反映..................……，.............................................
2.2.3貸款存量組合風(fēng)險與收益......................................................
2.2.4貸款累計風(fēng)險與收益.............................……，..........................
2.2.5基于存量累計風(fēng)險控制的新增單項貸款組合決策原理的特
2.3基于APT單因子模型的信貸資產(chǎn)收益率..........……，......................
2.3.1基于APT單因子模型的信貸資產(chǎn)收益率公式....................
2.3.2基于APT單因子模型的信貸資產(chǎn)收益率公式參數(shù)的確定
2.4基于存量累計風(fēng)險控制的新增單項貸款組合決策模型.................…
2.4.1原有貸款組合收益率rr(。)和風(fēng)險a工(。)的計算·····················
商業(yè)銀行貸款組合優(yōu)化模型研究
2.4.2新增一筆貸款后組合總收益率、+，和總風(fēng)險。二(。
2.4.3基于存量累..